高配当株のおすすめの見つけ方・買い時・売り時・投資方法・配当金生活の仕方

株式投資で安定して長期で儲けるための一つの投資方法として「成高配当株投資」が挙げられます。今回は、高配当株のおすすめの見つけ方・買い時・売り時・投資方法・配当金生活の仕方について解説します。

高配当株とは

そもそも、高配当株って何？

株式投資で得られる儲け（利益）には

があります。

配当とは

であり、

形が一般的です。

配当をすることで「株主に利益を還元する姿勢」「直接的な株主利益を実現する」「利益が出ていることをアピール」することができるため、配当が手厚い企業の株は人気が出て、株価が上がる傾向があるのです。

ただし、配当は上場企業の義務ではないため、配当の回数にも決まりはありません。一般的には年に1回、2回の配当をする会社が多いです。1回の場合は本決算時に配当を行い、2回の場合は半期・本決算時に配当を行います。

配当は、10円とか100円とか、企業によって配当する金額は異なり、株価も企業によって、タイミングによって変動してしまいます。

そこで、配当が多いか？少ないか？は「配当利回り（％）」で評価するのです。

配当利回り（％）とは

で表されます。

例

株価：10,000円
年間の配当金額：500円
配当利回り　＝　500円　／　10,000円　＝　5.0％

株価：10,000円
年間の配当金額：100円
配当利回り　＝　100円　／　10,000円　＝　1.0％

株価：5,000円
年間の配当金額：500円
配当利回り　＝　500円　／　5,000円　＝　10.0％

となるのです。

高配当株とは

を言います。

一般的に配当利回り（％）が3％以上で「高配当株」と呼ばれます。※一部、4％以上で「高配当株」と呼ぶケースもあります。

高配当株の例

Yahoo!ファイナンス配当利回りランキング（会社予想）

みんかぶ配当利回りランキング（実績）

高配当株投資のメリット

１．安定した配当利回りが期待できる

株式投資には

がありますが、高配当株投資では「インカムゲイン」が安定して得られるため、キャピタルゲインがなくても、十分に利益を出すことができます。

２．株価の底を支えてくれる

配当が手厚い高配当株の場合は、株価の下支えとしての効力が期待できます。

例えば

という株があった場合、

株価が1,000円下落すると

株価が2,000円下落すると

と、株価が下落すると、配当金が変わらないため、配当利回りは上昇していくのです。

当然、配当利回りが高くなればなるほど、株を買おうとする投資家が増えるため、株価が上昇します。

３．精神的な負担が少ない

高配当株の場合は

というメンタルの安定材料が多い投資方法です。

４．業績が良ければ増配が見込める

会社の業績がよければ「増配」が見込めます。

増配とは

を言います。

５．日本の企業の流れが株主還元に傾いている

日本は、人口減少し、超高齢化社会に突入しています。

当然、多くの企業も、成長よりも、成熟期にはいり、なかなか大きな成長が望めなくなってきています。

売上が横ばい、下降基調になれば、株価は下落してしまい、時価総額が落ちてしまいます。

企業にとって、時価総額が落ちるということは

という様々なデメリットが発生します。

業績が横ばいでも、株価の下落を回避するためには「配当」を増やして、株主還元を手厚くする必要があります。

株主還元を強化すると、ライバルの企業の株主還元も強くなり、結果として、日本の上場企業全体で「株主還元を重視する」形になっていくのです。

高配当株投資のデメリット（高配当株投資をおすすめしないポイント）

１．成長が期待できない銘柄が多い

高配当株の投資では

の両方が得られるメリットがありますが、実際問題では、「株価の値上がり益」はさほど期待できないことが多いです。

どういうことかというと

という違いがあります。

Amazonなどは、配当を出さずに投資することが有名な企業ですが、配当分の資金を積極的に企業成長に投資できるのですから、企業が成長し、株価が上昇する期待値が高まるのです。

２．高配当の銘柄には、危険な銘柄が多い

前述した通りで、企業は、業績が落ちそうになったら、または業績が落ちたら、株価が下がります。この時に配当が変わらなければ、相対的に配当利回りは上昇します。

のです。

３．税金面で不利

配当の課税は

になっています。

配当所得は、配当等の支払の際に次に掲げる株式等の区分に応じて所得税等が源泉徴収されます。源泉徴収された所得税等は、原則として、その年分の納付すべき所得税額等を計算する際に差し引きます。

出典：国税庁

一方で、株価の値上がり益というのは

です。 含み益については課税されません。

株式等を売却し、譲渡益が発生した場合は、原則として確定申告が必要となり、上場株式等（上場株式、公募投資信託、国債、地方債、公募公社債など）の譲渡益と一般株式等（上場株式等以外の株式等）の譲渡益をそれぞれ他の所得と区分して税額を計算します。

出典：国税庁

という関係になるため、

４．配当が減る「減配」になれば、株価も下がる

比較的高配当株は、大手企業が多く、「減配」というリスクは少ないものの、業績悪化による「減配」になれば

の両方の損失を被ることになります。

５．「高配当」のみに注目してしまい、「企業分析」がおろそかになる

高配当投資をするときに、注意をしないと

だけの投資になってしまい

というデメリットがあります。

当然、配当は数％ですが、株価の下落は10％、20％、簡単に落ちてしまうこともあります。「配当（インカムゲイン）」がいくら手厚くても、「値上がり損（キャピタルロス）」が大きければ、全体として損をしてしまうことになります。

高配当株シミュレーション

毎月の受取希望額と必要資金のシミュレーション

というシミュレーションです。

高配当株で複利運用した場合の積立シミュレーション

10年積立

20年積立

30年積立

配当利回り3％で積立

配当利回り5％で積立

配当利回り7％で積立

おすすめの積立シミュレーションツール

無理のない範囲であれば

利回り：5.0％の高配当株に毎月3万円の積立を20年継続

ぐらいを狙えると良いでしょう。

高配当株投資のおすすめの買い方

１．高配当ランキングで高配当株のあたりをつける

「高配当株投資」というぐらいですから

ことが大前提です。

２．EPS（1株あたり純利益）の伸びている株を選ぶ

高配当株ランキングで、配当利回りの高い銘柄から買っていたら、高い確率で高配当株投資は失敗します。

なぜなら

という企業が少なくないからです。

成長しないから高配当になってしまっている、または意図的にしている株を買ってしまったら、配当は高配当でも、株価の値下がりの損失の方が大きく、結果として損をしてしまうことになります。

そこで見るべきポイントは

ということです。

1株利益とは

で計算される指標です。

上場している企業の目的は「利益を出すこと」です。

ということを意味します。

さらに高配当株投資の場合は

ということも意味します。

つまり、

EPS（1株あたり純利益）が伸び続けている高配当株に投資することで

が両立できるのです。

EPS（1株あたり純利益）の確認方法

EPS（1株あたり純利益）は「四季報」に掲載されています。

ネット証券などの管理画面でも確認することができます。

例

明和産業（8103）

予想配当利回：24.42％の高配当株ですが

1株益(円)は下がっています。

「投資してはいけない高配当株」ということになります。

アルヒ（7198）

予想配当利回：4.48％の高配当株ですが

1株益(円)は上がっています。

「投資しても良い高配当株」ということになります。

３．キャッシュリッチ企業の株を選ぶ

を意味します。

一番手っ取り早く、投資をする方法は株主還元、つまり「配当」になります。

キャッシュリッチ企業の条件は

を目安に考えましょう。

手元流動性比率とは

まとめ

高配当株の銘柄を買う場合には

という企業を選ぶことで、失敗が少なくなります。

高配当株投資のおすすめの買い方

１．高配当ランキングで高配当株のあたりをつける

「高配当株投資」というぐらいですから

ことが大前提です。

２．EPS（1株あたり純利益）の伸びている株を選ぶ

高配当株ランキングで、配当利回りの高い銘柄から買っていたら、高い確率で高配当株投資は失敗します。

なぜなら

という企業が少なくないからです。

成長しないから高配当になってしまっている、または意図的にしている株を買ってしまったら、配当は高配当でも、株価の値下がりの損失の方が大きく、結果として損をしてしまうことになります。

そこで見るべきポイントは

ということです。

1株利益とは

で計算される指標です。

上場している企業の目的は「利益を出すこと」です。

ということを意味します。

さらに高配当株投資の場合は

ということも意味します。

つまり、

EPS（1株あたり純利益）が伸び続けている高配当株に投資することで

が両立できるのです。

EPS（1株あたり純利益）の確認方法

EPS（1株あたり純利益）は「四季報」に掲載されています。

ネット証券などの管理画面でも確認することができます。

例

明和産業（8103）

予想配当利回：24.42％の高配当株ですが

1株益(円)は下がっています。

「投資してはいけない高配当株」ということになります。

アルヒ（7198）

予想配当利回：4.48％の高配当株ですが

1株益(円)は上がっています。

「投資しても良い高配当株」ということになります。

３．キャッシュリッチ企業の株を選ぶ

を意味します。

一番手っ取り早く、投資をする方法は株主還元、つまり「配当」になります。

キャッシュリッチ企業の条件は

を目安に考えましょう。

手元流動性比率とは

まとめ

高配当株の銘柄を買う場合には

という企業を選ぶことで、失敗が少なくなります。

ユミ先生

高配当株は、経営状況が悪いから高配当になってしまている銘柄が少なくありません。経営状態も考慮した上で、銘柄を選ぶ必要性が高い投資方法です。

高配当株の売り時

とよく言われます。

とくに値上がり益を狙う高配当株投資ではなく、高配当を狙う高配当株投資の場合は、なかなか「売り時」を判断するのは難しいのです。

高配当株投資の売り時

高配当株投資の売り時には

などが挙げられます。一つ一つ説明していきます。

減配・無配に転落した

を意味します。

減配・無配に転落してしまうと、当初の「高配当株」というベース自体が成り立たなくなってしまうと同時に、失望した投資家の売却が殺到してしまい、株価が下落し、配当以上に株の値下がり損（キャピタル・ロス）が発生してしまうのです。

買った時の投資シナリオがくずれた

高配当株投資の場合、投資基準は前述した通りで

です。

という状況では「そもそもの投資シナリオがくずれてしまった。」と判断できます。

大きな不祥事が発生した

大きなネガティブなニュース（事故、事件、不祥事、炎上など）が発生してしまうと、株価が下落の一途を辿ります。

有望な乗り換え先が見つかった

現在、投資している高配当株に問題がなかったとしても、

この場合にも、高配当株を売却する必要が出てくるのです。

大幅に値上がりした

保有している高配当株が大幅に値上がりして、値上がり益（キャピタル・ゲイン）が大きく発生した場合は、「利益確定」で売却するチャンスとなります。

ユミ先生

高配当株だからと言って、ずっと放置して保有しておけば良いというものではありません。常に状況を確認した上で、必要なタイミングでは、売却することも大切なのです。

高配当株投資の投資信託・ETF

高配当株投資は

という選択肢もありますが

という方法もあります。

高配当株投資の投資信託・ETFを購入するメリットデメリット

メリット

デメリット

おすすめの高配当株投資の投資信託（ETF）

ＮＦ日経平均高配当株５０指数（1489）

日本の金融商品取引所に上場されている株式のうち、日経平均高配当株５０指数に採用されている銘柄の株式および対象株価指数に採用が決定された銘柄の株式を投資対象とし、日経平均高配当株５０指数に連動する投資成果を目指す。

日経平均高配当株５０指数とは

日本好配当株投信

株式への投資にあたっては、配当利回りに着目し、高水準のインカムゲインと中長期的な値上
がり益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指します。

予想配当利回りが市場平均を上回る銘柄を中⼼に、投資銘柄を選別し、銘柄分散・業種分散に⼀定の配慮を行い、ポートフォリオを構築します。

米国株での高配当株投資・投資信託・ETF投資

「高配当株」というのは、日本株に限った話ではありません。

という選択肢もありますが

という選択肢もあるのです。

米国の高配当株に投資をするメリットデメリット

メリット

デメリット

おすすめの高配当米国株